Направление тренда рынка

Цена финансового инструмента отображается на биржевом графике с помощью специальных символов, таких как свечи или бары. Эти символы формируют последовательные цепочки, демонстрируя, как цена инструмента изменяется с течением времени. Графики различных биржевых активов периодически движутся в определенном направлении, однако это движение не является линейным: цена может подниматься и опускаться, совершая развороты, но общая тенденция все равно заметна даже без детального анализа.

Такое направленное изменение цены трейдеры называют трендом или рыночной тенденцией. В зависимости от направления тренды делятся на восходящие (или «бычьи»), когда цена растет, и нисходящие (или «медвежьи»), когда цена снижается. Если же движение цены не имеет четкой направленности, его называют «боковиком», «флэтом» или движением в «рэндже». Считается, что рынок проводит большую часть времени в рэндже (75-80%), хотя каждый трейдер может интерпретировать один и тот же график по-своему, в зависимости от выбранного таймфрейма и точки отсчета.

При сохранении общего направления цена может откатываться в противоположную сторону, создавая коррекции. Поэтому тренд определяется как последовательность повышающихся минимумов и максимумов для восходящей тенденции и понижающихся максимумов и минимумов для нисходящей. Достигнутые ценой максимумы и минимумы называются экстремумами. Различают глобальные экстремумы — абсолютные максимумы или минимумы, которые не были превышены в течение длительного времени, и локальные экстремумы — максимумы или минимумы на средне- и краткосрочном горизонте, которые не превышают значения глобальных экстремумов.

Восходящий или бычий тренд формируется, когда большинство участников рынка настроены на покупку. Нисходящий тренд возникает при преобладании продавцов. Рэндж или боковик наблюдается в тех периодах, когда силы быков и медведей примерно равны.

По важности и аналогии с экстремальными точками выделяются глобальные и локальные тренды. Глобальный тренд обычно включает в себя множество локальных. При среднесрочной торговле стоит ориентироваться на глобальные тренды, в то время как локальные тренды имеют значение для внутридневной торговли, известной как «дейтрейдинг».

Теория относительности также применима к финансовым рынкам, поэтому для определения тренда необходимы базовые точки отсчета. В качестве таких ключевых точек используются глобальные и локальные уровни, а также анализируется поведение цены относительно этих уровней. Глобальные уровни считаются наиболее значимыми, и их пробитие сигнализирует о направлении формирующейся долгосрочной тенденции.

Ключевыми точками, определяющими местоположение глобальных уровней, являются: точка завершения сильного трендового движения и точка окончания технической коррекции. Эти уровни служат для большинства участников рынка своего рода «красными линиями», которые помогают определить дальнейшее направление движения.

Боковое движение предоставляет рынку возможность для отдыха и консолидации, позволяя ему набрать силу для следующего шага. Направление этого движения станет ясным после выхода цены за пределы того или иного глобального уровня.

Локальные уровни формируются на основе менее значимых (второстепенных) ключевых точек, и их пробитие указывает лишь на краткосрочное направление ценового движения, что может быть полезно при внутридневной торговле. Таким образом, глобальные уровни, такие как уровень остановки сильного трендового движения и уровень окончания технической коррекции, оказывают влияние на дальнейшее направление ценового движения.

Остановка нисходящего тренда указывает на местоположение первого локального уровня, с которого началась коррекция, приведшая к образованию глобального максимума, что подтверждается касанием цены и последующим отбоем. Когда цена возвращается к первому локальному минимуму и пробивает его, формируется локальный тренд, который совпадает с направлением глобальной медвежьей тенденции. Это совпадение направлений глобального и локального трендов усиливает ценовое движение, поэтому трейдерам важно учитывать это свойство наложения трендов в своей торговле.

После этого цена останавливается и начинает новый откат, обозначая нижнюю границу канала. С промежуточными коррекциями цена поднимается к верхней границе глобального канала, создавая последовательность повышающихся экстремумов. Таким образом, мы наблюдаем локальный восходящий тренд в рамках более длительного бокового движения. После отскока от верхней границы канала цена пробивает предыдущий локальный минимум, что сигнализирует о смене локального тренда. Новая локальная тенденция снова совпадает с глобальной, и цена движется к границе канала, совершая при этом еще одну локальную коррекцию. В дальнейшем цена пробивает нижнюю границу канала, подавая внимательным трейдерам сигнал о продолжении глобальной тенденции.

Теперь давайте рассмотрим ситуацию со сменой глобального тренда и выделим признаки, которые могут указывать на такой разворот.

Первым признаком возможной смены тренда является возвращение цены в канал, сформированный коррекционным движением к нисходящему (в данном случае) тренду, и ее закрепление внутри этого канала.

Вторым признаком является коррекция к восходящему движению, которая образует последовательность повышающихся экстремумов.

Третьим признаком служит пробой и закрепление цены выше уровня верхней границы канала, созданного последней коррекцией к нисходящему тренду.

Эти признаки последовательно указывают на завершение или, как говорят трейдеры, «слом» глобального тренда.
 

Торговля по тренду

Данная стратегия действительно проста: мы выбираем актив, который находится в тренде, и открываем позиции на покупку (при восходящем движении) или на продажу (при нисходящем), таким образом присоединяясь к основному направлению рынка..

В этой стратегии ключевым моментом является правильное определение локальных трендов, поскольку момент входа в рынок должен совпадать с направлением как локального, так и глобального трендов.

Кроме того, при торговле по тренду важно не только отслеживать динамику цены выбранного актива, но и учитывать общие рыночные тенденции. Для этого полезно наблюдать за индексом широкого рынка, который коррелирует с вашим инструментом. Это может быть индекс RTS или SP 500. На рынке Форекс глобальными ориентирами могут служить индексы нефти или металлов. Если ваш актив движется в ногу с тенденциями широкого рынка, то уровни, определяющие его движение, непременно окажут влияние и на динамику цены вашего актива.

Статья написана по мотивам книги А.М. Герчика